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中央再提老旧小区改造，“老破小”站上扩大内需风口 据中国政府网4月15日显示，4月14日国务院常务会定了四件大事，其中包括加大城镇老旧小区改造力度，推动惠民生扩内需。值得关注的是，这已不是老旧小区改造首次被提及。 据券商分析师分析，老旧小区改造将为地产行业、物业管理行业、电梯及停车设备等行业带来利好。不过今日A股相关板块未见明显异动。 再提老旧小区改造，今年计划改造3.9万个 李克强总理在4月14日的常务会中提出，推进城镇老旧小区改造，是改善居民居住条件、扩大内需的重要举措。 今年各地计划改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户，比去年增加一倍，重点是2000年底前建成的住宅区。 会议指出，各地要统筹负责，按照居民意愿，重点改造完善小区配套和市政基础设施，提升社区养老、托育、医疗等公共服务水平。 此外，会议提出，建立政府与居民、社会力量合理共担改造资金的机制，中央财政给予补助，地方政府专项债给予倾斜，鼓励社会资本参与改造运营。 根据住建部2019年披露数据，全国共有老旧小区近16万个，涉及居民超4200万户，建筑面积约40亿平方米。国务院参事仇保兴曾初步估算，我国城镇需综合改造的老旧小区投资总额可达4万亿元，如改造期为5年，每年可新增投资约8000亿元以上。 值得关注的是，2019年6月以来，中央层面就多次提出推进城镇老旧小区改造的工作，在2019年7月1日国务院新闻办公室举行的国务院政策例行吹风会上，住房和城乡建设部副部长黄艳表示，老旧小区改造具有“既保民生，又稳投资，同时拉动内需”的特点。 而此次常务会中，再次将推进城镇老旧小区改造定位为“改善居民居住条件、扩大内需的重要举措”。 川财证券分析师指出，从项目性质看，此次改造的重点在于完善“小区配套”和“市政基础设施”上，对于“惠民生、扩内需”有着积极推动作用；且从资金端看，会议指出城镇老旧小区改造由“中央财政给予补助，地方政府专项债给予倾斜，鼓励社会资本参与改造运营”，同样印证项目的“扩内需”性质。 据记者不完全统计，目前，北京、江苏、广东、浙江、河南、河北等多省市已经开展老旧小区改造的相关工作。 利好电梯、物业管理、停车设备等行业 据分析师分析，常务会的此次再次提出老旧小区的改造，对于电梯、停车设备等行业带来明显利好。 中信建投分析师指出，专项债新增老旧小区改造投向领域，一定程度上利好物管行业。此次专项债新增老旧小区改造投向领域将为其带来新增资金来源，根据中央精神，老旧小区改造不仅是在物业方面进行改造提升，还要“在小区改造基础上，引导发展社区养老、托育、医疗、助餐、保洁等服务，推动建立小区后续长效管理机制”。这对物业管理服务公司而言将出现拓展增量业务的机会。 川财证券分析师同样认为，4月3日住建部在电视电话会议上提出，鼓励房地产开发企业 参与老旧小区改造。当前“房住不炒”基调未变、房企拿地意愿较低，老旧小区改造、物业管理或能为地产行业带来新的增长点。 此外，对于电梯、及停车设备行业也将带来明显利好。 招商证券机械分析师团队认为，老旧小区改造加速，电梯、停车设备均有望显着受益。电梯行业方面，依托企稳的住宅需求叠加高基数带来的高更新需求，行业拐点已在2019年确立，老楼加装电梯打开增长天花板，开启新一轮景气周期。停车设备方面，行业仍处于成长期，也是旧改重要投资方向之一，城市停车改造正迎来需求和政策双春风，设备厂商大幅受益，参照日本经验立体停车设备有20年复合增长接近20%的黄金时期。 根据招商证券分析师测算，发现电梯的新增需求呈现稳步上升的态势，更新需求增速逐渐上升，每年均超过20%，增长明显快于新增需求。2020、2021年的市场需求分别为95万、105万台，以年复合10%增速增长，市场空间分别为1907亿、2099亿。 而立体停车设备方面，招商证券分析师指出，旧小区改造带来的停车设备需求，面向2000亿市场空间。全国上报需要改造的城镇老旧小区有17万个，假设30%小区迫切需要加装立体停车设备。那么全国共需要1076万个泊位，平均泊位设备价格按照2万(不算土建)，面向2000亿市场空间。
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发表于 2020-4-20 10:50
